Aplicación del m-score en empresas listadas en la bolsa mexicana de valores para la detección de manipulación de estados financieros en méxico

  1. Rodríguez, Javier Cornejo
  2. Ríos-Manríquez, Martha
  3. Montoya, Dora Aguilasocho
  4. Fernández, María Dolores Sánchez
Journal:
International Journal of Professional Business Review: Int. J. Prof.Bus. Rev.

ISSN: 2525-3654,  2525-3654

Year of publication: 2024

Issue Title: Continuous publication; e04680

Volume: 9

Issue: 5

Type: Article

DOI: 10.26668/BUSINESSREVIEW/2024.V9I5.4733 DIALNET GOOGLE SCHOLAR lock_openDialnet editor

More publications in: International Journal of Professional Business Review: Int. J. Prof.Bus. Rev.

Abstract

Propósito: El objetivo de esta investigación es evaluar la manipulación de estados financieros de empresas del sector no financiero listadas en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) con el modelo M-Score de Beneish.   Metodología: El estudio consiste en una investigación cuantitativa con alcance inicial exploratorio y alcance final descriptivo y diseño no exploratorio longitudinal, se hace uso de muestreo no probabilístico deliberado con 95% de confiabilidad y 6% de margen de error, dando como resultado una muestra de 83 empresas del sector no financiero que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores en el periodo 2020-2022.   Conclusiones: La investigación señala que dentro de la BMV existen empresas con indicios de distorsión financiera, entre sus principales causas podrían ser una incorrecta aplicación de las NIF, prácticas contables engañosas (gestión de resultados) y en el caso más grave un fraude deliberado (manipulación de resultados). La firma Deloitte resalta como el principal auditor externo, auditando a más del 40% de las empresas de la muestra.   Implicaciones de la Investigación: Los resultados constituyen un aporte a la literatura sobre la detección de fraudes contables en México, la información también es de utilidad para profesionistas independientes, administradores y gerentes de empresas, inversionistas y las propias entidades reguladoras de las empresas bursátiles en México.

Bibliographic References

  • Amat, O. & Oliveras, E. (2004). Propuestas para combatir la contabilidad creativa. Universia Business Review, (1), 10-17.
  • Beneish, M. D. (1999). The Detection of Earnings Manipulation. Financial Analysts Journal, 55(5), 24-36.
  • Black, W. K. (2006) Book review: control fraud theory v. the protocols. Crime, Law and Social Change, 45(3), 241–258.
  • Bolsa Mexicana de Valores (2024). ¿Cómo listarse en bolsa? Mi Empresa en BMV. Recuperado de: https://www.bmv.com.mx/es/mi-empresa-en-bolsa/como-listarse-en-bolsa
  • Comisión Nacional Bancaria y de Valores (2016). Proceso de Investigación y Sanción a OHLMEX, OPI, CONMEX, Deloitte y diversas Personas Físicas. https://www.gob.mx/
  • cnbv/documentos/proceso-de-investigacion-y-sancion-a-ohlmex-opi-conmex-deloitte-y-diversas-personas-fisicas
  • Comisión Nacional Bancaria y de Valores (2024). ¿Qué hacemos? Obtenido de: https://www.gob.mx/cnbv/que-hacemos
  • Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera (2023). Normas de Información Financiera.
  • Dechow, P. M., Ge, W., Larson, C. R. & Sloan, R. G. (2011), Predicting Material Accounting Misstatements. Contemporary Accounting Research, 28, 17–82. doi: 10.1111/j.1911-3846.2010.01041.x
  • Devincenzi, A. (2020). A dos décadas del escándalo Enron, Arthur Andersen vuelve a la Argentina. El Cronista. Recuperado de: https://www.cronista.com/apertura/empresas/A-dos-decadas-del-escandalo-Enron-Arthur-Andersen-vuelve-a-la-Argentina-20201207-0003.html
  • Domínguez, I. (2022). La contabilidad creativa: usos, efectos, herramientas para su detección y posibles soluciones. Universidad de Sevilla.
  • GMT Research (2016). Beneish M-Score. Obtenido de: https://www.gmtresearch.com/en/accounting-ratio/beneishs-m-score/
  • Hernández-Sampieri, R. & Mendoza Torres, C. P. (2018). Metodología de la investigación Las rutas cuantitativa, cualitativa y mixta. Mc Graw Hill. México.
  • Krawiec, K. D. (2009). The return of the rogue. Arizona Law Review, 51, 127–174.
  • La Porta, R., Lopez-de-Silanes, F., Shleifer, A. & Vishny, R.W. (1998). Law and finance. Journal of Political Economy, 106(6), 1113–1155.
  • México. (2024). Cámara de Diputados del H. Congreso de la Unión. Ley de Mercado de Valores 24 de enero de 2024. Obtenido de https://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/LMV.pdf
  • Mendoza-Crespo, J. A., (2009). Detección del fraude en una auditoría de estados financieros. Perspectivas, (24), 227-242.
  • Millán, J. (2002, octubre-diciembre). Repercusiones del caso Enron en los mercados de valores y en el mundo de los negocios México, Estados Unidos y otros países. Contaduría y Administración, (207), 13-15. Universidad Nacional Autónoma de México. D.F. México.
  • Moraga, H. & Ropero, E. (2018). Gobierno Corporativo y desempeño financiero de las empresas más importantes del mercado bursátil Chileno. Revista Venezolana de Gerencia, 23(81),144-159.
  • Morris, G. D. L. (2009). Enron 101: how a group of business students sold Enron a year before the collapse. Financial History, (94), 12-15.
  • Petra, S.; Spieler, A. (2020). Accouting scandals: Enron, Worldcom, and global crossing. Corporate Fraud Exposed, Emerald Publishing Limited, Leeds, 343-360. https://doi.org/978-1-78973-417-120201022
  • Rabazo, A. (2017). El fraude contable una evidencia empírica. Departamento de Economía Financiera y Contabilidad. Universidad de Extremadura. España.
  • Reurink, A. (2019). Financial Fraud: A literatura Review. Contemporary Topics in Finance: A Collection of Literature Surveys. Max-Planck-Institut fur Gesellschaftsforschung. Journal of Economic Surveys, 32, 1292-1325. https://doi.org/10.1111/joes.12294
  • Roque, D. I., Escobar Rodríguez, J. H., y Gutiérrez Mejía, D. P. (2022). Detección de posible manipulación de estados financieros, aplicación del modelo Beneish M-score en empresas colombianas. Revista Venezolana de Gerencia, 27(100), 1577-1593. https://doi. org/10.52080/rvgluz.27.100.18
  • Saeedy, A.; Harrup, A. (2022). Mexican Lender Crédito Real Faces Liquidation After Acknowledging Accounting Flaws; A commercial court in Mexico ordered the shadow bank to wind up its operations after creditors petitioned in New York to force it into chapter 11 there. Wall Street Journal Pro. Bankruptcy. New York.
  • Shipper, K. (1989). Commentary on earnings management. Accounting. Horizons, (3), 91-202.
  • Terreno, D. D., Campana, S. G., & Sattler, S. A. (2020). La aplicación del M-score de Beneish en empresas argentinas para la detección de la manipulación en los resultados. Documentos de Trabajo de Investigación de la Facultad de Ciencias Económicas (DTI-FCE), (3), 1-21.
  • The New York Times (2002). Arthur Andersen is fined $500,000. The New York Times. Recuperado de: https://www.nytimes.com/2002/10/17/business/arthur-andersen-is-fined-500000.html
Data source: Dialnet